本基金通过深入分析国内外经济的发展的新趋势,积极把握中国制造业的产业升级、信息化改造带来的投资机会,在严控投资风险的基础上,力求实现超过业绩比较基准的收益。
本基金的投资范围为拥有非常良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(含国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、分离交易可转债纯债、资产支持证券等)、衍生工具(权证、股指期货等)、货币市场工具以及法律和法规或中国证监会允许基金投资的别的金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律和法规或监督管理的机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金为混合型证券投资基金,将依据市场情况灵活进行基金的大类资产配置。 本基金采用“自上而下”的办法来进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素,在此基础上考虑决定股票市场、债券市场走向的重要的条件,如对股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等;对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等。在长期资金市场深入分析的基础上,本基金将参考基金流动性要求,以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融工具中实现最佳匹配。 股票投资策略 (1)中国智造主题的界定 本基金界定的中国智造主题相关公司指受益于信息化和工业化深层次地融合,利用信息技术方法改造传统工业,或依托新技术崛起的新兴制造业企业。本基金将在中国智造的定义内选择具有核心技术、高的附加价值产品、创新研发能力和国际竞争力的行业公司,以及向上述行业提供产品和服务的公司做组合构建。 细化到行业分类上,本基金投资的行业最重要的包含电子、信息服务、信息设备、机械设备、交运设备、计算机、医疗器械、公用事业、金属非金属新材料等。未来,由于经济稳步的增长方式转变、产业体系升级等因素,本基金投资的中国智造的外延将会调整,本基金将视真实的情况调整基金投资行业的范围并公告。本基金由于上述原因调整基金投资的行业范围,不需召开基金份额持有人大会通过。 (2)投资策略 信息化和工业化的融合将颠覆传统制造业企业的研发、生产、销售等环节,极大提升行业效率。本基金将考察企业在以下几个方面的受益程度,进行股票选择: 1)研发环节 信息化将有利于增加企业与用户之间、企业与上下游之间、企业内部的沟通效率,客户的真实需求、上下游生产要素的变化将能更快地传导到研发环节,增强研发柔性,令新产品或优化后的产品更贴近客户的真实需求,成本核算更高效。 2)生产环节 依托于新技术的普及,生产环节逐渐实现自动化、智能化,大大降低能耗,提高生产效率和资源利用率,促进绿色生产在制造业企业的推广。 3)销售环节 信息化在销售环节的使用将能带来销售模式创新,销售渠道的拓宽,实现物流信息化,增强信息收集效率和解决能力,提高销售信息和售后服务信息向研发环节、生产环节的反馈质量,令公司运营过程与市场需求有机结合。 本基金将通过对经济政策和环境的比较分析,行业估值指标的横向、纵向分析,结合企业的成长性判断,并综合参考其他量化指标,选择估值与成长位于合理区间的公司做投资,动态构建资产组合。 同时,本基金在进行股票资产配置时,将考察企业的流动性和换手率指标,参考基金的流动性需求,以降低股票资产的流动性风险。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 衍生工具投资策略 本基金在进行权证投资时将在严控风险的前提下谋取最大的收益,以不改变投资组合的风险收益特征为首要条件,运用有关数量模型进行估值和风险评估,谨慎投资。 本基金根据风险管理的原则,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,以套期保值为目的参与股指期货交易。本基金根据对现货和期货市场的分析,具体投资策略包括:1)对冲投资组合的系统性风险;2)利用股指期货的杠杆作用,进行现金管理,降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 本基金将关注别的金融衍生产品的推出情况,根据届时有效的法律和法规和监督管理的机构的规定,制定与本基金投资目标相适应的投资策略,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎投资。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次收益分配比例不能低于该次可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配的方法为现金分红;基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益,按照基金合同有关基金份额申购的约定转为相应类别的基金份额;基金份额持有人事先未做出选择的,基金管理人应当支付现金; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能不一样。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律和法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金,属于中等风险、中等收益的基金产品。
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